Sah Polymers IPO: Aqui está tudo o que você precisa saber sobre suas finanças

A oferta pública inicial (IPO) da Sah Polymers Ltd começou em 30 de dezembro de 2022. A emissão está aberta para subscrição até quarta-feira, 4 de janeiro. O IPO consiste em uma nova emissão de ações agregadas a ₹66,3 crore.

A oferta pública consiste em uma nova emissão de até 1,02 milhão de ações com valor nominal de Rs. 10. Não há oferta de venda.

A faixa de preço para a emissão foi fixada em ₹61–65 por ação. Os investidores podem oferecer um mínimo de 230 ações e, posteriormente, em múltiplos de 230 ações. No limite superior da faixa de preço, um único lote de ações custaria ₹14.950.

A oferta líquida será reservada a compradores institucionais qualificados em 54,55% do tamanho total da oferta, investidores não institucionais em 27,7% e investidores de varejo em 18,18%.

Enquanto isso, o IPO da Sah Polymers recebeu uma resposta saudável dos investidores, já que foi subscrito 5,35 vezes no terceiro dia de subscrição na terça-feira.

A emissão pública foi subscrita 86 por cento no Dia 1, enquanto no Dia 2 a emissão foi subscrita 2,37 vezes.

Os investidores de varejo compraram 16,53 vezes mais do que as ações distribuídas. Os investidores não institucionais licitaram 6,49 vezes, enquanto os compradores institucionais qualificados compraram 1,05 vezes mais do que a quota reservada.

A Sah Polymers está envolvida principalmente na fabricação e venda de sacos FIBC de polipropileno (PP)/polietileno de alta densidade (HDPE), sacos tecidos, tecidos HDPE/PP de diferentes pesos, tamanhos e cores de acordo com as especificações dos clientes.

A empresa oferece soluções personalizadas de embalagens a granel para fabricantes business-to-business ("B2B") que atendem a diferentes setores, como Indústria de Agropesticidas, Indústria de Medicamentos Básicos, Indústria de Cimento, Indústria Química, Indústria de Fertilizantes, Indústria de Produtos Alimentícios, Indústria Têxtil, Indústria Cerâmica. e Indústria Siderúrgica.

A Sah Polymers possui duas divisões de negócios: vendas internas e exportações. Está presente em 5 estados e 1 território sindical. Internacionalmente, a empresa exporta seus produtos para 14 países.

Atualmente, a empresa possui uma unidade fabril com capacidade instalada de produção de 3.960 mtpa localizada em Udaipur, Rajasthan. Além disso, a empresa planeja estabelecer uma nova instalação com capacidade instalada adicional de 3.960 mtpa para fabricar diferentes variantes de produtos FIBC.

A empresa é promovida pela SAT Industries Limited, uma empresa listada. Atualmente, as promotoras detêm 91,79% do capital social pré-emissão emitido, subscrito e realizado.

O mercado de embalagens da Índia foi avaliado em US$ 50,5 bilhões em 2019 e deverá atingir US$ 204,81 bilhões até 2025, registrando um CAGR de 26,7% durante o período 2020-2025.

A embalagem está entre as indústrias de alto crescimento na Índia, desenvolvendo-se a uma taxa de 22-25% ao ano e tornando-se um centro preferido para a indústria de embalagens. Actualmente o 5º maior sector da economia da Índia, a indústria tem reportado um crescimento constante ao longo dos últimos anos e mostra um elevado potencial de expansão, particularmente no mercado de exportação.

Os custos de processamento e embalagem de alimentos podem ser até 40% mais baixos do que em algumas partes da Europa, o que, combinado com os recursos de mão-de-obra qualificada da Índia, torna-a num local atraente para investimento.

De acordo com a Associação da Indústria de Embalagens da Índia, o mercado de embalagens da Índia valia US$ 10,77 bilhões em 2021 e deverá atingir US$ 15,69 bilhões até 2027, crescendo a um CAGR de 6,63% entre 2022 e 2027.

A empresa ganhou uma vantagem competitiva devido à recente aquisição da Fibcorp Polyweave Private Limited em 5 de janeiro de 2022, que aproveitará para gerar sinergias incrementais.

“Pretendemos aplicar uma estratégia de aquisição seletiva e disciplinada que se concentre em aumentar a nossa escala, diversidade de produtos e alcance geográfico, ao mesmo tempo que reforçamos o nosso desempenho financeiro através de sinergias e geração adicional de caixa”, afirmou a empresa.

A Sah Polymers compete com grandes e pequenas empresas organizadas, bem como com concorrentes menores de base regional. "Alguns de nossos concorrentes podem ter recursos maiores do que aqueles disponíveis para nós. Embora a qualidade do produto, o valor da marca, a entrega pontual, a rede de clientes, etc. sejam fatores-chave nas decisões dos clientes entre os concorrentes", disse a empresa em um documento RHP.